Το e-steki είναι μια από τις μεγαλύτερες ελληνικές διαδικτυακές κοινότητες με 66,106 εγγεγραμμένα μέλη και 2,388,265 μηνύματα σε 74,663 θέματα. Αυτή τη στιγμή μαζί με εσάς απολαμβάνουν το e-steki άλλα

Καλώς ήρθατε στο e-steki!

Εγγραφή Βοήθεια

Islamic Finance: Μια εναλλακτική φιλοσοφία

iJohnnyCash (Panayotis Yannakas)

Founder

Το avatar του χρήστη iJohnnyCash
Ο Panayotis Yannakas αυτή τη στιγμή δεν είναι συνδεδεμένος Επαγγέλεται Επιχειρηματίας . Έχει γράψει 16,004 μηνύματα.

O iJohnnyCash έγραψε στις 18:36, 12-08-11:

#1
Η πρόσφατη χρηματοπιστωτική κρίση ανέδειξε πέραν των άλλων αδυναμιών, την μονομερή θεώρηση των χρηματοδοτήσεων και την εξάρτηση από τα "δυτικά" κεφάλαια. Ειδικότερα, οι ναυτιλιακές χρηματοδοτήσεις βασίστηκαν ιστορικά στις δυτικές κυρίως τράπεζες, και η έλλειψη ρευστότητας αυτών, ματαίωσε αρκετά επενδυτικά σχέδια μετά το Σεπτέμβριο του 2008. Η αναζήτηση νέων πηγών χρηματοδότησης έστρεψε αρκετούς στις ασιατικές τράπεζες και προς το λεγόμενο islamic finance.

Οι ισλαμικές χρηματοδοτήσεις βασίζονται στη Sharia’a, δηλαδή στον ισλαμικό θρησκευτικό κώδικα διαβίωσης, όπως εκφράζεται από το Κοράνιο, που καταλυτικά επηρεάζει το Δίκαιο, τα συναλλακτικά ήθη και τον ισλαμικό τρόπο ζωής. Υπό αυτή τη θεώρηση, μια συναλλαγή καθίσταται "αποδεκτή" και "νόμιμη" αν συντρέχουν οι ακόλουθοι λόγοι:
  1. Δίκαια και πραγματική κατανομή του κινδύνου (του ρίσκου) μεταξύ των συναλλασσομένων,
  2. Δεν επιβάλλεται το δίκαιο του ισχυρότερου – προστασία του αδυνάτου,
  3. Μη παραγωγικές ή οικονομικά "ανούσιες" επενδύσεις αποφεύγονται, ενώ οι παραγωγικές, αναπτυξιακές και "φιλανθρωπικές" ενθαρρύνονται.

Παράλληλα, όμως, τίθενται και απαγορεύσεις όπως η riba (usury), που πρόκειται για την "αδικαιολόγητη" ή "υπερβολική" αποζημίωση από προσυμφωνημένο τόκο ή αλόγιστο προυπολογισμό, η gharar, ήτοι η αδικαιολόγητη έκθεση σε κίνδυνο και η απάτη, και η maysir, δηλαδή η κερδοσκοπία με την αρνητική χροιά της σπέκουλας. Προφανώς οι όροι και οι έννοιες δεν αποδίδονται αυτόματα και ακριβώς στην Ελληνική.

Παρατηρεί κανείς ότι η ισλαμική θεώρηση διαφέρει αρκετά, αν όχι αντιδιαμετρικά, από την ισχύουσα στις δυτικές κοινωνίες. Η προστασία του αδυνάτου, η απόρριψη του καιροσκοπικού κέρδους, ο χαρακτηρισμός της επένδυσης ως άσκοπης και ανούσιας από θεολογικής και μόνο σκοπιάς, αποτελούν λίγα από τα ουσιαστικά σημεία διαφοροποιήσης με τη πρακτική στην Εσπερία. Ίσως όμως το πιο ουσιαστικό σημείο διαφοράς είναι η ανάληψη του κινδύνου από όλα τα εμπλεκόμενα μέρη, οπότε η τράπεζα καθίσταται "επενδυτής" και αναλαμβάνει τμήμα του κινδύνου, και όροι όπως come hell or high water αποπληρωμής δανείων και οφειλών ούτε ισχύουν ούτε νοούνται. Όμως, αν ένα επενδυτικό σχέδιο δεν "παραβιάζει" τα όρια της ισλαμικής ηθικής, τότε οι συνέργιες αναδεικνύονται. Η περίπτωση του ship finance αποτελεί ίσως ένα εξαίρετο παράδειγμα και πεδίο επιχειρηματικών προκλήσεων.

Ακόμα και σήμερα, το islamic finance εξελίσσεται και κυρίως "εκπαιδεύεται". Η έλλειψη σχετικών δικαστηρίων, και η επίλυση διαφορών μέσω θεολογικής ερμηνείας της κάθε περίπτωσης τρομάζει τους επίδοξους επενδυτές της Δύσης, αλλά βρίσκεται πλησιέστερα στον μουσουλμάνο πιστό και πλούσιο επενδυτή, που θα "ρισκάρει" μέρος της περιουσίας του. Σήμερα, περί τα 525 χρηματοπιστωτικά ιδρύματα σε περίπου 50 χώρες προσφέρουν λύσεις islamic finance, και ειδικότερα στην ναυτιλία προτείνονται 4 διαφορετικές προσεγγίσεις:
  1. Murabaha: πρόκειται για πώληση στοιχείου ενεργητικού συν κάποιο κέρδος για την τράπεζα "επενδυτή". Η λύση ενδείκνυται για βραχυπρόθεσμες και χαμηλού κινδύνου συναλλαγές. Σε μια απλουστευμένη περίπτωση ship finance και murabaha η τράπεζα θα αγόραζε το πλοίο από το ναυπηγείο, και κατόπιν ο "πλοικτήτης" θα το αγοράζε από την τράπεζα στην αρχική τιμή πλέον κάποιου εύλογου κέρδους. Αν για παράδειγμα, η τιμή πώλησης στον "πλοιοκτήτη" ήταν υψηλότερη από την τιμή αγοράς από το ναυπηγείο, τότε θα παραβιαζόταν η riba, δηλαδή θα επρόκειτο για "υπερβολική" αποζημίωση.
  2. Ijara (lease): στην περίπτωση αυτή και με βάση το παράπανω παράδειγμα, ο "πλοιοκτήτης" θα κατέβαλλε περιοδική αποζημίωση και η τράπεζα θα του παραχωρούσε τη χρήση του πλοίου.
  3. Musharaka: αποτελεί είδος συνεταιρισμού, όπου όλοι οι εμπλεκόμενοι μοιράζονται κέρδη και κινδύνους και προκρίνεται ως μέθοδος σε αρκετές περιπτώσεις αγοραπωλησιών second-hand tonnage.
  4. Sukuk: πρόκειται για τα λεγόμενα "islamic bonds", και ενδείκνυνται για πιο σύνθετα σχήματα και απαιτήσεις.

Εν κατακλείδει, το islamic finance αποτελεί μια ενδιαφέρουσα εναλλακτική χρηματοδότησης, με ισχυρές ηθικές βάσεις, ενδιαφέρουσες και ελκυστικές και σε μη-μουσουλμάνους. Η αγορά χρηματοδότησης πλοίων μπορεί να ωφεληθεί από τη διείσδυση κεφαλαίων από ισλαμικές πηγές, και οι τράπεζες στην Εσπερία δύνανται να επανεξετάσουν την ηθική των πρακτικών τους και να ανατρέξουν στην ηθική που τις διαμόρφωσε περίπου 500 χρόνια πριν!

Σημείωση: Το μήνυμα αυτό γράφτηκε πάνω από 6 χρόνια πριν. Ο συντάκτης του πιθανόν να έχει αλλάξει απόψεις έκτοτε.

4 Δεν μπορείτε να αξιολογήσετε αρνητικά το μήνυμα αυτόΔεν μπορείτε να αξιολογήσετε θετικά το μήνυμα αυτό
Παράθεση

iJohnnyCash (Panayotis Yannakas)

Founder

Το avatar του χρήστη iJohnnyCash
Ο Panayotis Yannakas αυτή τη στιγμή δεν είναι συνδεδεμένος Επαγγέλεται Επιχειρηματίας . Έχει γράψει 16,004 μηνύματα.

O iJohnnyCash έγραψε στις 18:39, 12-08-11:

#2
... Αν και προσωπικά πιστεύω ότι ναι μεν είναι μια εναλλακτική, αλλά αυτό από το να γίνει αντίπαλο δέος για την Δύση απέχει όσο απέχει και το πλανητής Άρης από τη ΓΗ

Σημείωση: Το μήνυμα αυτό γράφτηκε πάνω από 6 χρόνια πριν. Ο συντάκτης του πιθανόν να έχει αλλάξει απόψεις έκτοτε.

0 Δεν μπορείτε να αξιολογήσετε αρνητικά το μήνυμα αυτόΔεν μπορείτε να αξιολογήσετε θετικά το μήνυμα αυτό
Παράθεση

Great Chaos (Όττο)

Επιφανές Μέλος

Το avatar του χρήστη Great Chaos
Ο Όττο αυτή τη στιγμή δεν είναι συνδεδεμένος Είναι 50 ετών , επαγγέλεται Παραγωγός και μας γράφει απο Θεσσαλονίκη (Θεσσαλονίκη). Έχει γράψει 3,520 μηνύματα.

O Great Chaos I took a wrong turn in the Freak Parade έγραψε στις 15:42, 14-08-11:

#3
Αρχική Δημοσίευση από iJohnnyCash
Ίσως όμως το πιο ουσιαστικό σημείο διαφοράς είναι η ανάληψη του κινδύνου από όλα τα εμπλεκόμενα μέρη, οπότε η τράπεζα καθίσταται "επενδυτής" και αναλαμβάνει τμήμα του κινδύνου, και όροι όπως come hell or high water αποπληρωμής δανείων και οφειλών ούτε ισχύουν ούτε νοούνται.
Πόσο μεγάλη αντίθεση και πόσο σημαντική ασφαλιστική δικλείδα για μια υγιή οικονομία. Ο καθηγητής Βαρουφάκης, ο οποίος μάλιστα ανήκει στη νεοφιλελεύθερη πλευρά, σε άρθρο του ισχυριζόταν ότι το μεγαλύτερο πρόβλημα στην παγκόσμια οικονομία σήμερα είναι ότι οι τράπεζες δεν αναλαμβάνουν τον κίνδυνο των επενδυτικών τους επιλογών, αφού θεωρούν βέβαιο ότι εάν αποτύχουν δεν θα χάσουν οι ίδιες τα λεφτά τους αλλά θα τα πληρώσουν οι πολίτες από την τσέπη τους. Ωστόσο, η μοναδική κατά τον κύριο Βαρουφάκη δικλείδα ασφαλείας του καπιταλιστικού συστήματος είναι ο κίνδυνος αποτυχίας και χρεωκοπίας. Είναι το μόνο φόβητρο που αναγκάζει τον επιχειρηματία να κάνει λελογισμένα τα βήματά του και να προσπαθήσει να γίνει αρεστός στους πελάτες του, μέσω κοινωνικής προσφοράς (όπως πχ τα Starbucks) ή δίκαιων όρων σύμβασης. Η άρση αυτής ακριβώς της δικλείδας ασφαλείας έχει οδηγήσει σ' αυτό που ο ίδιος ονομάζει "Πτωχοτραπεζοκρατία" (Bankruptocracy).

Δεν ξέρω κατά πόσον τελικά θα έπρεπε να φύγουμε φίλε Τζώννυ από την οικονομική "Γη", για να πάμε να κατοικήσουμε στον οικονομικό "Άρη"...

Σημείωση: Το μήνυμα αυτό γράφτηκε πάνω από 6 χρόνια πριν. Ο συντάκτης του πιθανόν να έχει αλλάξει απόψεις έκτοτε.

1 Δεν μπορείτε να αξιολογήσετε αρνητικά το μήνυμα αυτόΔεν μπορείτε να αξιολογήσετε θετικά το μήνυμα αυτό
Παράθεση

iJohnnyCash (Panayotis Yannakas)

Founder

Το avatar του χρήστη iJohnnyCash
Ο Panayotis Yannakas αυτή τη στιγμή δεν είναι συνδεδεμένος Επαγγέλεται Επιχειρηματίας . Έχει γράψει 16,004 μηνύματα.

O iJohnnyCash έγραψε στις 16:09, 14-08-11:

#4
Αρχική Δημοσίευση από Great Chaos
Πόσο μεγάλη αντίθεση και πόσο σημαντική ασφαλιστική δικλείδα για μια υγιή οικονομία. Ο καθηγητής Βαρουφάκης, ο οποίος μάλιστα ανήκει στη νεοφιλελεύθερη πλευρά, σε άρθρο του ισχυριζόταν ότι το μεγαλύτερο πρόβλημα στην παγκόσμια οικονομία σήμερα είναι ότι οι τράπεζες δεν αναλαμβάνουν τον κίνδυνο των επενδυτικών τους επιλογών, αφού θεωρούν βέβαιο ότι εάν αποτύχουν δεν θα χάσουν οι ίδιες τα λεφτά τους αλλά θα τα πληρώσουν οι πολίτες από την τσέπη τους. Ωστόσο, η μοναδική κατά τον κύριο Βαρουφάκη δικλείδα ασφαλείας του καπιταλιστικού συστήματος είναι ο κίνδυνος αποτυχίας και χρεωκοπίας. Είναι το μόνο φόβητρο που αναγκάζει τον επιχειρηματία να κάνει λελογισμένα τα βήματά του και να προσπαθήσει να γίνει αρεστός στους πελάτες του, μέσω κοινωνικής προσφοράς (όπως πχ τα Starbucks) ή δίκαιων όρων σύμβασης. Η άρση αυτής ακριβώς της δικλείδας ασφαλείας έχει οδηγήσει σ' αυτό που ο ίδιος ονομάζει "Πτωχοτραπεζοκρατία" (Bankruptocracy).
Πράγματι, πιστεύω αν οι τράπεζες λειτουργούσαν σαν όλες τις άλλες ΑΕ θα ήταν ασφαλώς καλύτερα τα πράγματα. Ωστόσο, σε περιόδους κρίσης όπως αυτή που διανύουμε αν το κράτος π.χ. άφηνε την Τράπεζα Πειραιώς να χρεοκοπήσει τα πράγματα θα κλιμακώνονταν και φυσικά προς το χειρότερο. Από την άλλη ωστόσο σαφώς και διαφωνώ που γίνονται τόσες συζητήσεις για το πως θα μπορούσε να "σωθεί" μια τράπεζα δεύτερης διαλογής όπως ATE και ΤΤBank

Σημείωση: Το μήνυμα αυτό γράφτηκε πάνω από 6 χρόνια πριν. Ο συντάκτης του πιθανόν να έχει αλλάξει απόψεις έκτοτε.

0 Δεν μπορείτε να αξιολογήσετε αρνητικά το μήνυμα αυτόΔεν μπορείτε να αξιολογήσετε θετικά το μήνυμα αυτό
Παράθεση

Great Chaos (Όττο)

Επιφανές Μέλος

Το avatar του χρήστη Great Chaos
Ο Όττο αυτή τη στιγμή δεν είναι συνδεδεμένος Είναι 50 ετών , επαγγέλεται Παραγωγός και μας γράφει απο Θεσσαλονίκη (Θεσσαλονίκη). Έχει γράψει 3,520 μηνύματα.

O Great Chaos I took a wrong turn in the Freak Parade έγραψε στις 20:11, 16-08-11:

#5
Οι τράπεζες δεν θα πρέπει να διασώζονται. Όταν φτάνουν σ' αυτό το σημείο, θα πρέπει να κρατικοποιούνται, να τους γίνεται εκκαθάριση, να εξυγιαίνονται και να ξαναπωλούνται σε νέους επενδυτές. Όποιος έπαιξε με την τράπεζά του κι έχασε, δεν δικαιούται πλέον να κερδοσκοπεί. Το κράτος παρεμβαίνει, για να μη χάσουν οι καταθέτες τα χρήματά τους, δηλαδή ως εγγυητής και για να μην αντιμετωπίσει πρόβλημα η εγχώρια οικονομία από την κατάρρευση τραπεζών, γι' αυτό δικαιούται να τις κρατικοποιεί, όχι ως ιδιωτικές επιχειρήσεις, αλλά ως σημαντικούς παράγοντες της αγοράς και των συναλλαγών. Αυτό διδάσκει το Ισλανδικό μοντέλο και η εφαρμογή ενός τέτοιου προγράμματος, αντί να πέφτουν ολόκληροι λαοί στον Καιάδα της κρίσης που οι άπληστοι τραπεζίτες δημιουργούν, είναι ξεκάθαρα ζήτημα πολιτικής βούλησης...

Σημείωση: Το μήνυμα αυτό γράφτηκε πάνω από 6 χρόνια πριν. Ο συντάκτης του πιθανόν να έχει αλλάξει απόψεις έκτοτε.

3 Δεν μπορείτε να αξιολογήσετε αρνητικά το μήνυμα αυτόΔεν μπορείτε να αξιολογήσετε θετικά το μήνυμα αυτό
Παράθεση

DreamsRevenge

Επιφανές Μέλος

Το avatar του χρήστη DreamsRevenge
H DreamsRevenge αυτή τη στιγμή δεν είναι συνδεδεμένη. Έχει γράψει 3,241 μηνύματα.

H DreamsRevenge sans toit, ni loi έγραψε στις 23:56, 16-08-11:

#6
Δυστυχώς το μεγαλύτερο μειονέκτημα των islamic finance βρίσκεται ακριβώς στο όνομα τους και την καταγωγή τους.

Islamic, δηλ.:
α. από ένα γεωγραφικό χώρο τον οποίο η Δύση έχει ταυτίσει με την πολιτική αστάθεια, τον θρησκευτικό φονταμενταλισμό, τον κοινωνικό φανατισμό και τη βία (σκέτη χωρίς επιθετικό προσδιορισμό), ακολουθώντας τα στενά οικονομικά της συμφέροντα ως γνήσια απόγονος των αποικιοκρατών,
και
β. από μια θρησκεία με την οποία η παραδοσιακή καθολική δύση ως δογματικά εγκλωβισμένη δεν θέλει να έχει κανένα σημείο πραγματικής επαφής επιπλέον ιστορικά ορμώμενη από την εποχή των σταυροφοριών, ενώ η προτεσταντική νέα δύση με σημαιοφόρο τις ΗΠΑ έχει ήδη παγιώσει ένα πλήρες και περίπλοκο οικονομικο-κοινωνικό σύστημα με βαθύτατες θρησκευτικές ρίζες, σε βαθμό που κάθε νέα θεώρηση θα ήταν εξαιρετικά επικίνδυνη για την επιβίωση του.

Το αποτέλεσμα?
Έχουμε ένα σύστημα που βασίζεται σε θεμελιώδεις αρχές του Κορανίου (βλ. επίσης) για το λόγο αυτό ενδεχομένως να μην διαδοθεί ποτέ στο δυτικό κόσμο, ενώ εάν απεκδυθεί τις αρχές αυτές για έναν πιο κοσμικό χαρακτήρα, πιθανότατα θα χάσει το βαθύτερο έρεισμα του και θα εκφυλιστεί.

Κατά τα άλλα πρόκειται για μια πρόταση που, τηρουμένων των ηθικών αρχών στη λειτουργία του, θα μπορούσε να αποτελέσει μια εναλλακτική ηθικά και κοινωνικά δίκαιη για τα αδύναμα μέρη του παρόντος συστήματος.

Ανάλογα παραδείγματα έχουμε ήδη με τα συστήματα των μικροπιστώσεων στην Ινδία και τις χώρες της Αφρικής, ένα μοντέλο που χρησιμοποιήθηκε και στην Ε.Ε. χωρίς όμως να γνωρίζω να πω αν είχε τις ανάλογες "ηθικές" προϋποθέσεις...

Σημείωση: Το μήνυμα αυτό γράφτηκε πάνω από 6 χρόνια πριν. Ο συντάκτης του πιθανόν να έχει αλλάξει απόψεις έκτοτε.

1 Δεν μπορείτε να αξιολογήσετε αρνητικά το μήνυμα αυτόΔεν μπορείτε να αξιολογήσετε θετικά το μήνυμα αυτό
Παράθεση
Απάντηση στο θέμα

Χρήστες

  • Τα παρακάτω 0 μέλη και 1 επισκέπτες διαβάζουν μαζί με εσάς αυτό το θέμα.
     
  • (View-All Tα παρακάτω 0 μέλη διάβασαν αυτό το θέμα τις τελευταίες 30 μέρες:
    Μέχρι και αυτή την στιγμή δεν έχει δει το θέμα κάποιο ορατό μέλος

Βρείτε παρόμοια

Μοιραστείτε το

...με ένα φίλο

...με πολλούς φίλους